Сучасна глобальна світова економічна криза 2008-2009 років, спочатку виник в банківській системі США. Одній з головних першопричин кризи в США стала універсальна діяльність американських банків, тобто поєднання кредитно-фінансових і інвестиційних функцій в одному банку. Ще криза 1929-1933 років показала всю згубність такого поєднання. У Штатах після тієї кризи був ухвалений спеціальний закон, що забороняє поєднання банківських функцій. Таке поєднання робить реальний капітал і кредит заручниками авантюрних фінансистів, що створюють в цілях непомірного збагачення, різні фінансові "міхури" з грандіозними ризиками, що і відбулося в останній кризі. На жаль, американські фінансисти знайшли шляхи обійти цей закон. Ось що пише про це відомий фінансист Чарльз Гайст – професор фінансових наук коледжу Манхеттенського:

"Ослаблення колись строгих правил, нове фінансове середовище, що створилося в результаті дерегулювання, зробило можливим співіснування банків і інвестиційних банків, що ще з 1933 року було заборонено. Коли вони почали пожинати плоди дерегулювання, знаходячись під одним дахом, старі ідеї управління ризиками були відкинуті в прагненні до максимального прибутку".

А ось думка російського фахівця Бориса Борисов – експерта по фінансовому, біржовому і банківському сектору, що справедливо рахує універсальні банки – універсальним злом:

"В сучасній економіці фактично співіснують не два, а три головні взаємозв'язані сектори – реальний, фінансовий і віртуальний, представлений ринком деріватівов, ф'ючерсів, форвардів, ставок на індекси і інших інструментів Як відомо, т.з. кредитне плече в цьому віртуальному секторі майже не вимагає фізичного надання кредитних грошових ресурсів, що робить його розбухання – а разом з ним і ніким не контрольоване зростання рисок – практично безконтрольним і украй небезпечним для всієї фінансової системи.

Найважливішим елементом майже всіх банківських криз останніх десятиліть було порушення нормального перебігу розрахунків, кредитування, криза довіри на межбанке і депозитній кризі. Найбільш небезпечна частина банківської кризи – це руйнування системи національних і міжнародних розрахунків, коли встає грошовий оборот в реальному секторі. На другому місці коштує небезпека різкого скорочення кредитування народного господарства".

Безумовно, фінансовий мир зробить певні виводи. Дуже важливо, щоб і російська банківська система врахувала всі помилки. Необхідно ліквідовувати універсальну діяльність банків, ризиковані інвестиції багато з них, і потім як наслідок невиконання своїх розрахункових і кредитних функцій, часто підриває довіру до всієї банківської системи Росії. Слід перейти до сучасної спеціалізованої триланкової крізісоустойчивой схеми банківської діяльності (розрахункові LSB-банки, які працюють з платежами; кредитово-депозитні банки, що не мають розрахункових функцій; інвестиційні банки, що працюють з цінними паперами).

Крім того, дуже важливо кредитово-депозитну діяльність банків побудувати так, щоб вона була обмежена тільки тими суб'єктами федерації, в яких банки знаходяться. Сумний досвід кризи показав, що міжрегіональні банки у будь-який момент можуть вивести засоби з проблемних регіонів в благополучніші регіони, наприклад, з провінції до Москви, що, власне і траплялося, посилюючи в період кризи важке фінансове положення в російських регіонах. Це одна з причин того, що практично всі російські підприємства мали в 2008-2009-му роках серйозні проблеми з кредитуванням.

Якщо не зробити всього перерахованого, тоді нові кризи з тяжчими наслідками неминучі.

І останні, на фінансовому світі нічого не треба винаходити, всі складні фінансові ситуації давно проаналізовані і розглянуті кращими умами людства. Біда в тому, що на вищі посади у фінансових установах різних країн приходять або недостатньо компетентні в складних фінансових питаннях керівники або, гірше за те, фінансисти надмірно заражені спрагою наживи ( що і породило нинішню кризу).

Так, знаменитий фінансист Пітер Бернстайн в своїх роботах фактично передбачив сучасну кризу, детально описав небезпечні зміни на інвестиційному світі, невідповідність рисок і волатільності, але, мабуть, не був почутий сильними світу цього.

Юрій Чашин 20.09.2009 chash24. ru